蒸气笔（Vapor Pens）是一种使用电池加热CBD/THC液体或固体产生蒸汽的设备，用户可以通过吸入蒸汽来消费CBD/THC。蒸气笔在CBD/THC市场中占有重要的地位，因为它具有便携性、多样性和高效性等优点。本文通过引用相关信息，旨在分析和比较加拿大和美国两个国家的蒸气笔市场的现状和发展趋势，涉及销售情况、市场份额、品牌增长、产品增长、定价、人口统计等方面的数据。
概述
蒸汽笔（Vapor Pens）是CBD/THC产品中最令人兴奋的类别之一。在Headset报告的CBD/THC产品类别中，蒸汽笔分别在加拿大和美国排名第二和第三。尽管这个类别拥有庞大的消费者群体，但Z世代的消费者（Generation Z，1997-2012年出生）可能会在这个已经成熟的产品类别的发展轨迹中发挥最大的作用，特别是随着他们继续成长进入市场。在以下的报告中，我们将分析蒸汽笔产品在加拿大和美国市场的类别增长、热门产品和人口趋势。
要点：
- 蒸气笔在加拿大和美国分别是第三和第二受欢迎的类别，分别占据了17.1%和23.6%的市场份额。
- 除了马里兰州（Maryland，MD）、密歇根州（Michigan，MI）和俄勒冈州（Oregon，OR）外，蒸气笔在销售总额和市场份额方面都有增长。
- 年轻消费者对蒸气笔的偏好最高，特别是Z世代消费者。
- 平均单价和等价价格在美国和加拿大都有显著下降。价格压缩在加拿大似乎正在放缓，但在美国却在加速。 品牌数量在过去三年中有所增加，但增长率有所下降。
- 在美国，不同的蒸气笔产品数量在2022年下半年达到峰值后下降。品牌可能放弃了表现不佳的库存单位（SKU），转而选择更有利润的产品。
- Cartridge雾化器（Cartridges）是美国和加拿大最受欢迎的类别细分之一，尽管AIO一次性设备（All in One Disposables）在美国占据了约15%的总销售额。 Cartridge雾化器最受欢迎的包装尺寸是单克或0.95克。在美国，半克Cartridge雾化器占所有销售额的四分之一。
类别表现
蒸汽笔在各国的市场份额
加拿大市场由三大产品类别主导，花类（Flower）、烟卷类（Pre-Roll）和蒸气笔（Vapor Pens），它们共占2022年总销售额的84.2%。在加拿大，蒸气笔是销售总额第三大的产品类别，占2022年市场份额的17.1%。这与花类（40.7%）和烟卷类（26.4%）相比是一个遥远的第三名，但与市场第四大类别食用类（Edible）（5.9%）相比则是一个强劲的第三名。
美国市场的集中度略低，前三大产品类别占2022年总销售额的76.4%。蒸气笔是第二受欢迎的类别（23.6%），仅次于花类（40.5%），高于烟卷类（12.3%）
各市场蒸气笔市场份额
在加拿大，蒸气笔的受欢迎程度因省而异。在萨斯喀彻温省（Saskatchewan，SK），蒸气笔是最受欢迎的类别，占2022年总销售额的23.5%。这比不列颠哥伦比亚省（British Columbia，BC）的15%高出57.1%，后者是该类别占比最低的市场。
在美国市场，伊利诺伊州（Illinois，IL）的蒸气笔市场份额最高，占2022年总销售额的27.4%，其次是佛罗里达州（Florida，FL）（25.4%）和加利福尼亚州（California，CA）（25%）。蒸气笔占比最低的是密歇根州（20.6%）、马萨诸塞州（Massachusetts，MA）（19.8%）和俄勒冈州（19.2%），不过该类别在这些州仍占据了近五分之一的总销售额。
各市场销售增长
当我们看到各市场的蒸气笔销售增长时，我们发现在大多数市场，该类别在2021年和2022年之间有着健康的增长。
加拿大市场占据了同比类别销售增长的前五名中的四个，而美国新兴市场如密歇根州、马萨诸塞州和伊利诺伊州也不甚落后。然而，这是一个有限的视角，因为这个指标很大程度上反映了宏观市场销售增长趋势。美国新兴市场和加拿大市场一直保持稳定增长，而美国传统市场（legacy markets）如科罗拉多州（Colorado，CO）、华盛顿州（Washington，WA）、内华达州（Nevada，NV）、俄勒冈州和加利福尼亚州则表现不佳。然而，值得注意的是，除了俄勒冈州（-1.3%）和马里兰州（-6.1%）外，所有市场都有正向的蒸气笔销售增长。即使是表现不佳的市场，如内华达州（11.1%）、科罗拉多州（7.1%）和华盛顿州（7.1%），也在这个类别中找到了一个避风港。
随着时间的推移，市场份额的变化
蒸气笔在加拿大和美国都有增长。然而，加拿大的类别增长并不是线性的——该类别在增长，但速度有些缓慢。而美国则显示出过去24个月内类别市场份额的持续增长。从2021年1月到2022年12月，该类别在加拿大的市场份额增加了3.1%，而在美国则增加了7%。在2022年日历年中，加拿大和美国分别看到了蒸气笔在总销售额中占比的8.3%和23.3%的增长。
尽管美国传统市场（legacy markets）在总体销售方面表现不佳，但这些市场在类别市场份额方面表现出一些最高的增长率，如科罗拉多州（+27.4%）、内华达州（+24.8%）、华盛顿州（+22.7%）、俄勒冈州（+17.9%）。相反，在加拿大或美国较新的市场，如伊利诺伊州（+4.2%）或安大略省（Ontario，ON）（+3.1%），消费者对该类别的偏好增长较小。只有密歇根州出现了同比下降的情况，从21.4%降到了20.6%。
品牌增长
随着蒸气笔在加拿大的受欢迎程度的提高，市场上可供选择的品牌数量也随之增加。
从2021年到2022年，品牌数量增加了84.5%，并在接下来的一年又增加了55%。到2023年，随着该类别的增长，蒸气笔和辅助品牌（ancillary brand）的数量可能会继续增加，但增长率会降低。
产品增长
在过去两年中，加拿大的蒸气笔产品数量保持稳定增长，自2021年1月以来增加了89.2%，在2022年又增加了14.4%。然而，品牌增长似乎正在趋于平缓，表明2023年的新产品推出可能会少于前两年。
在过去两年中，美国市场每个月销售的不同蒸气笔产品（distinct product）数量也缓慢增加。自2022年初以来，产品数量几乎没有变化，但在7月份达到峰值，随后在2022年12月下降了13.6%。这种下降趋势可能会持续到2023年。在峰值时，加利福尼亚州每个月销售了6,000种不同的产品。随着市场的不断收紧，我们可能会看到品牌进行整合，放弃表现不佳的产品线。
热门产品
各细分市场总销售额排名前列的产品
无论是在美国还是加拿大，最受欢迎的蒸气笔细分市场都是Cartridge雾化器（cartridges）。Cartridge雾化器一直是蒸气笔吸食体验的标准，占加拿大所有销售额的93.3%。Cartridge雾化器在美国（84.5%）的受欢迎程度几乎与加拿大相当，然而，美国消费者也在AIO一次性设备（All-in-one Disposable）上花费了相当一部分（15.4%）。
热门包装尺寸
在两个国家，1克的Cartridge雾化器占蒸气笔总销售额的近70%。半克的包装尺寸在美国占总销售额的近四分之一，但在加拿大只占11.1%。加拿大另一个受欢迎的包装尺寸是0.95克（10.4%），这使得几乎同义的1克和0.95克尺寸共占市场的近80%。
定价
平均单价（AIP）和等价价格（EQ Price）
价格下跌是所有CBD/THC市场和类别都面临的问题。在加拿大，这对蒸气笔也是如此，不过价格下跌的速度较慢。在2021年期间，等价体积价格（EQ price），也称为每克价格，下降了35.6%，降至每克46.91美元。在2022年，EQ价格继续下降，但下降幅度减少到15%，年底时为每克38.66美元。
美国市场则呈现出相反的趋势。在2021年，EQ价格下降了9.8%，相对于其他市场来说是比较适中的。然而，在2022年，EQ价格下降了惊人的23.5%，这种趋势似乎会持续到2023年。
人口统计
这张图比较了加拿大各人口群体在总市场销售中的占比和蒸气笔销售归属于各人口群体的占比——图下方的指数比较了这些值。如果一个人口群体的指数大于100，那么这个群体相对于其他产品类别在蒸气笔上的花费更多。如果指数低于100，那么这个群体相对于其他产品类别在蒸气笔上的花费更少。
在加拿大，Z世代（Gen Z）对该类别的偏好最强，占所有蒸气笔销售额的近30%，而在所有类别的销售额中只占21%。Z世代已经以对尼古丁蒸气器的喜爱而闻名。然而，我们可以清楚地看到，这种偏好也影响了他们消费CBD/THC的方式。这可能是由于他们对这种媒介的熟悉，因为我们看到随着年龄的增长，对蒸气笔的偏好逐渐减弱。
美国市场在年轻一代中也看到了类似的趋势，尽管销售集中度在其他人口群体中分布得更均匀一些。千禧一代（Millennials），CBD/THC最大的消费群体，比他们在加拿大的同龄人更喜欢这个类别。Z世代和千禧一代共占所有CBD/THC销售额的62.8%，而在所有蒸气笔销售额中占70.8%。
结论
蒸气笔是一个已经确立并持续增长的类别。即使在宏观经济环境艰难的情况下，我们也看到了大多数市场的总销售额、市场份额和品牌数量的增长。然而，市场范围内的价格压缩也将蒸气笔价格推向了新低。这个类别在年轻人群中广受欢迎，可重复使用的Cartridge雾化器产品是市场上占主导地位的细分市场。总体而言，蒸气笔已经证明是一个有韧性的产品类别，我们可能会在未来看到持续增长，因为年轻一代消费者进入市场。